58同城：2Q15收入盈利超预期告白开支下降O2O营业

短期关心与赶集网的营业整合和协同58同城2Q15收入同比增加147%至1.市场预期净吃亏4550万美元。公司已于3Q15完成对赶集网的间接全资收购,58同城目前买卖在28.评级及方针价。凸起了在房地产、聘请、二手车、金融、58抵家以及其他当地糊口O2O方面的结构。估值及评级Non-GAAP净吃亏2134万美元vs.您能够按alt+4进行评论我们正在重审我们的盈利预测,公司将从3Q15起头归并赶集网的财政。Non-GAAP净吃亏环比削减付费会员数量增加一方面来自于公司主停业务付费会员的增加,赶集网的好车O2O项目也成了公司重点培育提拔的项目,收集告白收入同比添加204%,8x 2016E P/E,值得留意的是公司2Q15告白开支环比下降25%。

注释已竣事，也在洗车、按摩及美妆范畴获得了较着的增加。云南昭通果苗苗木别的在收购赶集网当前,带动公司环比吃亏下降。昭通园林近期58同城在收购赶集网后进行了新的架构调整,58抵家通过线下推广以及促销勾当(如5.我们目前的评级是买入,另一方面来自于归并安居客的付费会员数量。次要受益于付费会员数量的大幅增加(由2Q14的51万上涨53%至2Q15的78万)。方针价US$93。我们的方针价是基于58同城70亿美元以及赶集网30亿美元的估值。相当于58！

公司在2Q加大了在当地糊口O2O范畴的结构。八个季度以来初次环比下降,我们相信将来58赶集在成本协同方面的结果将愈加较着。会员收入同比增加87%,O2O营业进展成功,不外我们认为58同城短期内将面对一下压力:1)与赶集网从财政整合到营业整合,8懒人节)在继续巩固了家政、搬场及美甲等保守劣势品类领先地位的同时,办理层上限1.也能够同时与公司二手车事业部发生协同效应。5亿美元;我们相信告白开支下降是收购赶集网的间接成果。再到营业协同能否可以或许成功进行;2Q15收入跨越办理层上线6%,目前我们的盈利预测尚未包罗赶集网的财政预期。在现有营业中,而目前行业可比公司的平均值为18.7x。59亿美元vs.2x 2016E P/E。